Mensi 등의 또 다른 연구. [ 48 ] 미국과 중국 주식, 원유 및 금 선물 간의 유출을 연구하기 위해 마르코프 전환 접근법을 사용했습니다. 연구에 따르면 금과 주식 시장은 저변동성 체제에서는 유출의 순 전달자이지만 고변동성 체제에서는 순수신자입니다. 이와 대조적으로 원유는 낮은(높은) 변동성 체제에서 순 수신자(전달자)였습니다. 유출 지수를 사용하여 Jebabli et al. [ 38 ]은 에너지 시장과 글로벌 주식 시장 간의 변동성 파급효과를 분석하고 글로벌 주식 시장에서 에너지 시장으로의 파급효과를 발견했습니다. Elgammalet al. [ 28 ]은 또한 글로벌 주식, 금, 에너지 시장 전반에 걸쳐 양방향 변동성 파급효과의 증거를 발견했습니다. 아프리카에서는 Morema와 Bonga-Bonga[ 50 ]가 남아프리카의 금과 주식 시장, 원유와 주식 시장 사이에 심각한 변동성 파급효과를 발견했습니다. Uromet al. [ 71 ]은 아프리카 시장이 다른 시장과 약하게 연결되어 있으며 에너지 시장이 충격의 주요 전달자라는 사실을 발견했습니다. 또한 본 연구에서는 프랑스와 남아프리카 주식 시장이 해당 기간 동안 가장 큰 변동성 파급효과를 가져온 것으로 나타났습니다. 두 번째 하위 그룹의 문헌에서는 외환 및 암호화폐를 포함하여 주식과 통화 시장 간의 위험-수익 파급효과를 조사합니다. Aydoganet al. [ 14 ] VAR-GARCH 접근 방식을 사용하여 G7 및 7개 신흥 시장에서 주식과 암호화폐 간의 파급효과를 조사했습니다. 연구에서는 G7 주식 시장과 암호화폐 사이에 강한 수익률과 변동성 파급효과가 있음을 발견했습니다. 대부분의 신흥 시장에서는 단방향 파급효과가 있지만 대부분의 G7 시장에서는 양방향 파급효과가 있었습니다. Ha [ 34 ]는 암호화폐와 6개 주식 시장 간의 파급효과를 연구하기 위해 TVP-VAR을 적용하고 전염병이 시장 연계에 미치는 영향을 보고했습니다. 연구에 따르면 비트코인과 바이낸스 코인은 유출의 순 수신자이고 미국 주식 시장은 순 송신자입니다. Zivkovet al. [ 82 ]는 선택된 동유럽 및 유라시아 국가에서 주식 시장과 환율 간의 양방향 변동성 전달을 발견했습니다. Kamranet al. [ 41 ] 비트코인과 호주 주식 시장 사이의 약한 상관관계와 위기 기간 동안의 헤징 이점을 발견했습니다. Amewuet al. [ 9 ]는 가나에 웨이블릿 기법을 적용하여 시장 간 연관성이 약한 환율과 주식 간의 시간에 따른 동조화의 증거를 발견했습니다. 구글 상위노출 무료스포츠중계 무료스포츠중계 성인용품 성인용품 강남달토 강남레깅스룸 카지노솔루션 토토솔루션 제작 구글상위노출 먹튀검증사이트 11